金融監(jiān)管總局日前公布的三季度保險業(yè)資金運用情況表顯示，保險業(yè)資金運用余額穩(wěn)步增長。截至三季度末，保險資金運用余額32.15萬億元，同比增長14.06%。其中，人身險公司資金運用余額28.94萬億元，同比增長14.93%；財產(chǎn)險公司資金運用余額2.14萬億元，同比增長6.74%。

數(shù)據(jù)顯示，在大類資產(chǎn)配置上，人身險公司和財產(chǎn)險公司的債券配置余額和占比均為最高。截至三季度末，人身險公司債券配置余額14.23萬億元，同比增長25.52%；財產(chǎn)險公司債券配置余額7961億元，同比增長9.44%。

股票配置占比提升。截至三季度末，人身險公司股票配置余額2.18萬億元，占人身險公司資金運用余額的7.55%，同比增長17.24%；財產(chǎn)險公司股票配置余額1506億元，占財產(chǎn)險公司資金運用余額的7.05%，同比增長14.89%。人身險公司、財產(chǎn)險公司股票配置余額環(huán)比分別增加2414億元、136億元，占比環(huán)比分別增加0.54個百分點、0.56個百分點。

在其他資產(chǎn)配置方面，截至三季度末，人身險公司證券投資基金、長期股權投資配置余額分別為1.57萬億元、2.29萬億元，分別占人身險公司資金運用余額的5.42%、7.92%，同比分別增長4.32%、0.42%；財產(chǎn)險公司證券投資基金、長期股權投資配置余額分別為2118億元、1365億元，分別占財產(chǎn)險公司資金運用余額的9.92%、6.39%，同比分別增長18.11%、7.26%。

保險業(yè)資金發(fā)揮長期投資優(yōu)勢，持續(xù)加大股票、基金等資產(chǎn)配置的背后，離不開相關政策的支持與推動。

“近年來，我們陸續(xù)發(fā)布系列監(jiān)管政策，允許保險資金投資公募基礎設施證券投資基金，取消財務性股權投資的行業(yè)范圍，取消投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金募資規(guī)模的限制，支持保險公司發(fā)揮價值投資者和機構投資者的作用，助力提升直接融資比重?！苯鹑诒O(jiān)管總局人身保險監(jiān)管司司長羅艷君9月份在國新辦新聞發(fā)布會上說，經(jīng)國務院同意，推動保險機構通過設立私募證券投資基金開展長期股票投資試點，目前試點基金運行良好。后續(xù)，將擴大試點范圍，支持其他符合條件的保險機構參與試點，持續(xù)加力資本市場投資。

為進一步發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，國務院9月發(fā)布的《關于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質量發(fā)展的若干意見》指出，培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)。人民銀行10月創(chuàng)設了證券、基金、保險公司互換便利,支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產(chǎn)質押，從中央銀行獲取流動性，提升機構的資金獲取能力和股票增持能力。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示，創(chuàng)設證券、基金、保險公司互換便利結構性貨幣政策工具，主要用于支持股票市場發(fā)展，體現(xiàn)出貨幣政策對資本市場穩(wěn)定和發(fā)展的重視與支持，將進一步增加股票市場流動性，穩(wěn)定投資者信心。

業(yè)內(nèi)人士表示，在險資資產(chǎn)配置結構中，債券仍將保持較高的配置比例。與此同時，保險資金天然具有耐心資本屬性，保險資金在未來將在夯實固收基本盤的基礎上，進一步優(yōu)化債券投資結構，同時繼續(xù)增加對股票、基金等配置比例，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)，發(fā)揮資本市場“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用，助力實體經(jīng)濟繼續(xù)回升向好。